4月15日,京东金融平台对外发售一款规模10亿份、2014年年化现金支付比率8.8%的爆款产品——国泰安康养老定期支付基金。根据基金契约规定,国泰基金将每季度按时、按约定的年化支付比率给付投资者现金,最终年化支付比率达到8.8%。然而,年化支付比率8.8%并不代表投资者最终能获得8.8%的投资收益。而如果国泰安康养老定期支付基金的年化投资收益率低于8.8%,则会带来基金资产的亏损,即基金面值跌破1元。
“京东推出年化支付比率8.8%的产品,有忽悠成分,他们根本做不到年化8.8%的投资收益。”一家大型基金公司电商负责人何锋(化名)向记者爆料。对此,国泰基金副总经理周向勇公开回应称,“8.8%是固定年化支付率,不是承诺收益率”。同时,他指出,“国泰安康养老定期支付基金定位于混合型证券投资基金。”
一位接近国泰基金的人士透露,国泰安康养老基金契约中注明会有不超过30%的资产投资股票,但在产品实际运作时肯定不会在二级市场买股票。“就是要保证产品的低风险特性。”在业内看来,如果国泰安康养老基金在2014年的新股申购中没有中签,这只混合型基金就只会投资债券资产。以当前债市形势判断,这类基金很难从投资债市中获得8%的收益率。